Як управлятимуть арештованими активами після запровадження реформи АРМА

18 червня 2025 року Верховна Рада підтримала законопроєкт №12374-д, а вже 30 липня він набрав чинності після того, як його підписав президент Зеленський. Раніше ми розповідали про те, як прийнятий закон врегульовує перехідний період, а також про особливості нового конкурсу на голову АРМА.

У цьому ж матеріалі хочемо розглянути детальніше зміни в підходах до роботи з арештованим майном — їх у новому законі особливо багато. Так, прийнятий закон унормовує процедури ідентифікації активів, вдосконалює управління різними типами майна, посилює контроль за менеджментом та, що особливо важливо, розблоковує управління корпоративними правами компаній, пов’язаних з державою-агресором. 

Нова система ідентифікації та прийняття активів

Реформа запроваджує принципово новий підхід до роботи з активами. Тепер АРМА здійснює комплексну ідентифікацію активу – систему заходів для встановлення його характеристик та особливостей з метою визначення можливості ефективного управління та збереження економічної вартості. Цей процес відбувається за зверненням прокурора відповідно до ст. 18-1 закону про АРМА.

За результатами ідентифікації Агентство має готувати висновок щодо можливості ефективного управління активом протягом 10 робочих днів, з можливим продовженням до 20 днів у складних випадках. Також за результатом ідентифікації АРМА повинно визначити, чи це складний актив, чи простий — надалі це впливатиме на процедуру відбору управителя.

Запровадження процесу ідентифікації активу дуже важливе, адже після такого аналізу в управління АРМА не передаватимуть «коробку із жіночими платтями» чи «папір туалетний (новий) в кількості 3 штуки», як траплялося раніше.

Крім цього, саме під час ідентифікації можуть бути сформовані пули активів, тобто сукупність двох або більше пов’язаних між собою активів, які передані АРМА в межах одного кримінального провадження та мають працювати разом. До пулу можуть входити єдиний майновий комплекс (наприклад, готель з обладнанням), складна річ (автомобіль із запчастинами), головна річ та приналежність (будинок і гараж) або функціонально пов’язані активи (ресторан з кухонним обладнанням, меблями та автомобілем для доставки). Тобто так не доведеться розділяти майно, що має працювати як єдиний комплекс, а значить з’явиться можливість забезпечити його ефективне управління.

Щобільше, формування пулів активів у звітності Агентства запобігатиме маніпуляціям, як це було з рухомим майном «Межигірʼя». Тоді кількість переданого в управління майна штучно завищили, бо записали окремо пляшки вина, меблі та документи, які не мають самостійної економічної цінності. 

Активи прийматимуться в управління на підставі ухвали слідчого судді або за згодою власника, з обов’язковим підписанням актів приймання-передачі протягом 10 робочих днів. І після додаткового внесення змін до КПК України це дозволить розвʼязати проблему зволікань із передачею майна у сферу відповідальності АРМА. 

Якщо оцінка майна не проводилася, або минуло понад шість місяців з моменту її проведення, АРМА має ініціювати нову протягом трьох робочих днів після підписання акта приймання-передачі. При цьому оплата послуг з проведення оцінки активів і забезпечення рецензування звіту про оцінку майна здійснюється коштом держбюджету з подальшим відшкодуванням таких витрат управителем активу.

Визначення за АРМА відповідальності за зберігання активів справді важливе, адже дотепер у законодавстві чітко не було артикульовано, хто ж опікується арештованими та переданими до Агентства активами, по яким ще не відібрали управителя. Ці проблеми зокрема порушували на засіданні парламентської ТСК щодо продажу арештованих 42 тис. тонн російського аміаку від компаній «Тольяттіазот» та «Міндобрива», а також 2,2 тис. тонн калію «Белкалій».

Разом з тим, АРМА для зберігання активів тепер може:

• наймати професійні компанії для зберігання – укладати договори з фірмами, які мають потрібне обладнання, кваліфікований персонал та досвід роботи з конкретними видами майна;
• організовувати охорону – замовляти послуги охоронних компаній для захисту активів від крадіжок, пошкоджень чи інших загроз;
• перевіряти стан майна – регулярно проводити інвентаризацію, щоб переконатися, що активи зберігаються належно та не псуються;
• залучати експертів – звертатися до спеціалістів за консультаціями щодо особливих видів активів;
• вживати додаткових заходів – може робити все інше, що потрібно для правильного зберігання конкретного активу.

Важливо, що АРМА обиратиме компанії для зберігання активів через систему публічних закупівель – тобто через прозорі конкурси, де всі охочі можуть подати свої пропозиції.

Крім цього, для активів, які передаватимуться управителям, АРМА розроблятиме орієнтовний план менеджменту – детальний документ, складений для кожного активу перед передачею в управління. 

План повинен містити повну характеристику майна (що це, де знаходиться, скільки коштує, чи є борги), фінансовий прогноз з очікуваними витратами та доходами, аналіз можливих ризиків та рекомендації щодо найкращого способу управління. Це дозволить потенційним управителям дізнатися більше інформації про майно, яке вже не будуть приховувати за грифом «для службового користування».

Головна мета цього етапу – забезпечити продумане, а не хаотичне управління з чіткими цілями та розрахунками. План можна змінювати, якщо з’являться нові обставини, що впливають на ефективність управління. Це дозволяє контролювати результати та забезпечувати максимальне збереження й примноження вартості арештованих активів до винесення остаточного судового рішення.

Диференційований підхід до відбору управителів

До прийняття закону про АРМА відбір управителів здійснювався за процедурами публічних закупівель, які врегульовувало саме Агентство. Ці підходи були складними та не підходили повною мірою для такого завдання, адже при відборі управителя держава не витрачає кошти, а отримує їх. Крім цього, такі процеси були надміру тривалими, адже лише до оголошення конкурсу Агентство подекуди готувалось понад 1,5 року.

Тому реформа запроваджує поділ активів на прості та складні категорії з відповідними процедурами відбору управителів:

• простими вважаються грошові кошти, одиничне рухоме або нерухоме майно, що передається у користування без комплексних заходів; 
• складними є єдині майнові комплекси, активи що потребують організації господарської діяльності, частки у капіталі, активи вартістю понад 20 тисяч прожиткових мінімумів.

Для простих активів відбір управителя відтепер відбувається через електронну систему закупівель у два етапи:

1. проведення попередньої кваліфікації учасників;
2. визначення управителя простого активу (активів) через проведення аукціону серед учасників, які пройшли попередню кваліфікацію.

При цьому вимоги до управителя простими активами включають підтверджений досвід надання послуг щодо оренди майна (посередницьких послуг) не менше ніж три роки, відсутність зв’язків з власником арештованого активу або підозрюваними у справі, заборону на будь-які зв’язки з державою-агресором, відсутність санкцій від України чи міжнародних організацій, незалученість до терористичної діяльності, чисту репутацію керівництва без корупційних або економічних злочинів тощо.

Приймання документів для кваліфікації здійснюється постійно, перелік кваліфікованих учасників має бути оприлюднений Агентством. 

Для визначення управителя конкретного активу АРМА має провести аукціон серед учасників, які на дату оголошення про другий етап відбору пройшли попередню кваліфікацію. А критерієм перемоги в аукціоні стає найменший розмір винагороди управителя.

Важливо, що АРМА зобовʼязане відхилити пропозицію учасника, якщо він є особою, пов’язаною з власником арештованого активу, підозрюваним чи обвинуваченим у відповідному кримінальному провадженні, відповідачем у справі про визнання необґрунтованими активів та їх стягнення в дохід держави (пов’язаною особою).

Для складних активів процедура включає такі етапи:

1. оголошення про проведення процедури відбору учасників;
2. приймання документів для участі у визначенні управителя складного активу через електронну систему закупівель;
3. розкриття пропозицій учасників та їх оцінювання на відповідність кваліфікаційним вимогам;
4. визначення управителя складного активу за результатами проведення аукціону серед учасників, які відповідають кваліфікаційним вимогам.

Учасниками процедури відбору можуть бути лише суб’єкти підприємницької діяльності, зареєстровані у встановленому законом порядку. Але є й додаткові обмеження – не можуть брати участь суб’єкти, які є конкурентами або залежними від суб’єкта господарювання, чиї активи передаються в управління. При цьому Агентство може встановлювати додаткові вимоги щодо досвіду, матеріально-технічної бази, дозволів, ліцензій

Визначати управителя складними активами буде спеціальна комісія, яка складатиметься з восьми членів — чотири від АРМА та по одному від бізнес-омбудсмена, Нацкомісії з цінних паперів, Мінекономіки та Мін’юсту. Її склад та правила роботи затверджує Кабінет Міністрів.

Реформа передбачає також закупівлю послуг «управителя останньої надії». Якщо після повторного відбору управителя простих або складних активів не вдалося знайти охочих, АРМА може здійснити закупівлю послуг з управління через звичайні публічні торги згідно з Законом «Про публічні закупівлі». До участі у таких торгах не допускаються компанії, які раніше відмовилися від укладення договору управління за результатами попередніх процедур відбору.

Важливо, що оголошення про відбір управителя активами повинно містити повну характеристику майна (назва, тип, вартість, технічний стан, географічне місце, обтяження, особливі умови зберігання, фото та відео), орієнтовний план управління активом, умови передачі з проєктом договору та порядком визначення винагороди управителя, кваліфікаційні вимоги до учасників з переліком необхідних документів, критерії оцінювання пропозицій та математичну формулу розрахунку ціни, розмір мінімального кроку пониження ціни на аукціоні, порядок та строки подання пропозицій (не менше 10 робочих днів для простих активів та 20 робочих днів для складних), а також інші відомості, визначені відповідним порядком відбору управителя.

При цьому нарешті вирішилось на законодавчому рівні питання управління корпоративними правами компаній, пов’язаних з державою-агресором. Тепер управитель активом у вигляді частки у статутному капіталі чи акцій не зобов’язаний погоджувати свої дії з власником, якщо суд встановив, що такий актив належить російській федерації, республіці білорусь, їх громадянам або пов’язаним з агресором юридичним особам. Це істотно змінює можливості управління корпоративними правами та дозволяє ефективно використовувати активи без блокування з боку власників.

Розширення підстав для виняткового управління активами

Реформа значно розширює перелік випадків, коли арештовані активи можуть передаватися в управління державним підприємствам без звичайних процедур відбору управителів. 

До наявних підстав виняткового управління – ризиків збоїв в енергопостачанні та роботі оборонно-промислового комплексу – додалися нові. Тепер виняткове управління застосовується також у випадках, коли ризикує перерватися функціонування підприємств морського та внутрішнього водного транспорту, необхідних для забезпечення експорту сільськогосподарської продукції.

Крім цього, додалась можливість виняткового управління за зверненням органів військового управління. Активи можна передавати державним установам для тимчасового розміщення військовослужбовців, внутрішньо переміщених осіб, а також для реабілітації військовослужбовців та осіб, які постраждали внаслідок збройної агресії росії.

Окремо врегульовується питання культурних цінностей. Такі активи також підлягають винятковому управлінню з передачею музеям, галереям, заповідникам, бібліотекам або архівам державної форми власності.

Нові можливості реалізації активів

Закон розширює можливості реалізації арештованого рухомого майна. Його можна тепер передати для реалізації без згоди власника за рішенням суду, якщо таке майно швидко псується, втрачає 50% вартості за рік, або витрати на його зберігання перевищують 30% вартості за 12 місяців.

При цьому Агентству отримало повноваження під час контрольних заходів оцінювати, чи достатньо підстав для реалізації активів, які раніше органу передали в управління. Якщо будуть встановлені обставини, що унеможливлюють збереження економічної вартості активу, АРМА організовує оцінку активу та повідомляє прокурора про необхідність його продати.

Реалізація здійснюється через електронні аукціони в системі Prozorro.Продажі, цінні папери продаються на організованих ринках капіталу, а товари, що мають торгуватися на організованих товарних ринках – на таких ринках. Це суттєвий поступ, адже тепер цей механізм закріплений на рівні закону. 

Важливим обмеженням стає заборона продавати санкційні активи, щодо яких подано позовну заяву про стягнення, до набрання законної сили судовим рішенням про їх конфіскації — ця заборона не стосується активів, які швидко псуються. До того ж тепер не можна продати нерухоме майно без згоди власника до остаточного судового рішення – або обвинувального вироку, або рішення про спеціальну конфіскацію, або рішення про стягнення необґрунтованих активів в дохід держави.

Посилення контролю за ефективністю управління

Нова редакція закону вдосконалює механізми контролю за ефективністю управління арештованими активами. Встановлюється чітка двоступенева система: документальні перевірки не рідше одного разу на місяць та виїзні перевірки не рідше одного разу на три місяці. Це забезпечуватиме постійний моніторинг збереження економічної вартості активу, дотримання умов договору управління та відсутності конфлікту інтересів у управителя.

Раніше кількість виїзних перевірок залишалась на критично низькому рівні, тобто посадовці АРМА перевіряли ефективність управління виключно за документами, що викликало сумніви в якості такого контролю.

Реформа також запроваджує можливість проводити додаткові перевірки за скаргами власників активів та право АРМА залучати представників інших державних органів для питань, що потребують спеціальних знань. 

Серйозним нововведенням стає чіткий перелік підстав для невідкладного розірвання договору з управителем: невиконання істотних вимог договору понад два місяці, наявність конфлікту інтересів, виявлення зв’язків з власником арештованого активу або підозрюваними у справі, спроби відчуження активів.

У разі розірвання договору АРМА зобов’язане протягом 20 робочих днів оголосити повторний відбір управителя — це гарантує безперервність управління активами.

***

Нові положення щодо відбору управителів вводяться поетапно – через шість місяців після набрання чинності законом. До цього часу передача в управління здійснюватиметься за чинним законодавством. Незавершені конкурси та непідписані договори скасуються, і надалі АРМА буде повинне оголосити новий відбір за оновленими правилами.

Протягом шести місяців Агентство має провести ідентифікацію всіх активів, які йому були передані йому в управління до набрання чинності законом, але досі не отримали менеджерів. А Кабмін повинен організувати розробку необхідних підзаконних актів.

Ми розраховуємо на те, що прийняття цієї реформи стане фундаментальною зміною в системі управління арештованими активами, зробить її прозорішою, ефективнішою та адаптованою до реалій. 

Тепер справа за змінами до Кримінального процесуального кодексу України та прийняттям підзаконної бази, які дозволять повноцінно запустити оновлений механізм управління арештованими активами, а також якісною реалізацією нових положень.